外汇交易理念精华：心态与策略之道

一些经验丰富的交易者的心得分享，有些道理可能一目了然，有些需要仔细琢磨，还有一些可能需要经过一段时间的实战才能真正体会。无论如何，这些感悟都来自他们多年的交易历程。开卷有益，多阅读、多学习，总是有好处的。性格决定观念，观念影响技术，技术最终带来收益。耐心，是必不可少的。本文篇幅较长，如果没有耐心读完，那么这个市场或许不太适合您。

● 掌握的方法越多，有时反而会越感到无所适从。当只专注于一种有效策略，并放弃其他复杂方法时，会感觉轻松许多。学会放弃，就像围棋中的弃子战术，懂得取舍，才能领悟核心。一招鲜，吃遍天，是一种高境界。当然，在此之前需要广泛尝试，去粗取精，找到最适合自己的方法。

● 谈到汇市盈利的关键，主要有两点：

1、通过大赚小赔实现盈利；2、依靠较高的成功率来获利。

在阅读相关心得时，有一个观点令人印象深刻：不要去做无意义的事情，也不要追求根本无法实现的目标。关于外汇盈利的第二点，追求成功率是可以的，但不应过度执着，否则容易陷入一个难以自拔的循环中。

我们是人，难免会犯错，在交易中出现亏损也是正常现象。如果一味追求完美成功率，就会不断修改方法，不断发现新错误，再修改，循环往复。然而，无论怎么调整，都很难达到心中那个理想化的100%成功率。因此，我们不必强求无法实现的事情，将盈利的关键更多地放在“大赚小赔”上会更为实际。

成功率并非盈利的唯一要素，一个周期内的操作，能有50%以上的成功率已属中上水平。盈利的核心在于操作本身，包括技术分析和资金管理，这些才是我们真正应该追求的目标。

● 提高胜算的方法在于：选择趋势流畅的市场、品种和时间周期，耐心等待清晰的形态出现，然后执行流畅的趋势行情。

盘面解读能力的关键在哪里？

无论是突破追涨还是回档入场的风格，无论做长线还是短线，有一点是共通的：当市场出现回调时，能迅速、准确地判断其性质是短暂调整还是趋势转向。从害怕亏损到不再害怕，如果技术上没有实质性的提升，这种转变是靠不住的。最初的“怕”往往源于直觉，它提醒我们存在弱点。如果只是在心态上强迫自己从“怕”变成“不怕”，而没有技术支撑，那只是自欺欺人。

无可否认，技术尚未成熟的交易者，还谈不上完整的交易理念。因为连基本的交易系统都没有，更不用说严格执行了。积累到一定程度才能发生质变。交易者通常会经历从不怕到怕，再到不怕的过程。因此，任何时候都不应停止提升自身技术水平。交易中没有绝对的完美者……

● 人们总在寻找成功交易的真正秘诀，但心智却往往引导他们在错误的方向上努力。他们渴望找到一种胜率高达75%以上的系统来挑选品种，但实际上，即使选对了，对于成功的交易来说，意义也不算大。

事实上，所有成功的交易者都深谙两个核心因素：

1、黄金法则：截断亏损，让利润奔跑（及时止损，放大盈利，赚大赔小）；

2、头寸调整：仓位及资金管理（止损空间、盈亏比率等）。

当你领悟了交易的黄金法则，就知道如何限制损失，并在盈利时尽量持有，以获取最大利润。头寸调整则是在于每一笔交易中承担多大的风险。斩断亏损，让利润奔跑，这是交易的本质。但实际中许多人却背道而驰，归根结底，是人性的弱点在作祟。

● 高效率的赚钱方式依赖于某一种或某几种固定的模式，比如追涨或抄底等。

掌握的模式越多，赚钱的机会自然就越多。关键在于，在某个特定的合约上，这些模式可能存在，也可能不存在，或者存在于不同的时间周期中。不同品种、合约和时间框架下，盈利模式往往不同。它可能只在一段时间内有效，随后消失或发生演变。成熟的交易者需要依靠经验，从大量噪声中快速过滤出有价值的模式，并进一步辨别其高价值，同时能灵活适应其变化。

成功的交易是在正确时机运用熟悉的知识（即你的交易方法，通常是简单而有效的）的艺术。我们确实需要一套系统的方法，但这并不意味着在任何时候、任何品种上都能带来财富。因为系统方法不会随着现实状况自动调整。如果规则不适用于当前市场，或者市场状况不符合你的规则，那么最好放弃这次机会或这个市场。你不需要每次都交易，更不需要在每个市场、每个时刻都盈利。系统方法好比猎枪，熟练程度好比枪法，但光有这些还不够，更重要的是找到一个好的猎场。不要为了研究方法而交易。真正高水平的交易者通常拥有几套不同的交易工具，在不同周期中灵活运用。例如，盘整期参考指标，趋势期运用趋势理论等。这很难，因为判断盘整与趋势的转折点本身就是难点，而且每个人的性格决定了并非所有工具都适合。因此，这需要量力而行，选择适合自己的行情操作即可。

● 趋势是你的朋友。

这是华尔街著名的交易谚语。但没有听说过“波动是你的朋友”。波动的功能往往就是让大多数人犯错。无论周期大小，交易中大约70%的时间处于盘整状态，真正的趋势只占30%。

● 过去曾不看消息和基本面，最近对研究技术也渐渐失去了兴趣。原以为会一直保持热情，后来才明白，人类只对不确定的事物倾注较多关注，一旦确定，吸引力就会下降，这是天性。就像每天坐在电脑前等待机会一样，问题是机会不常有，所以过程常常乏味。完美往往在不经意间创造，因此交易不要勉强，应顺其自然。

● 小资金时可能需要适当重仓出击，但如果胜率达不到70%-80%，盈亏比达不到2:1，那就是冒险行为。只有手法成熟后才能考虑重仓。资金管理是在开仓技术不够完善时的保命技能。要想做得更稳健，一定要研究开仓技术，做到一开仓就处于有利位置，心态问题自然会减少。常说会买的是徒弟，会卖的是师傅，但入场点其实也非常关键，尤其是对中短线交易者或初级交易者，一个好的入场能有效规避心态带来的问题。

● 盈亏比和胜负比两者不能有一个明显短板，即不能出现低胜负比需要高盈亏比来弥补，或者低盈亏比需要高胜负比来弥补的情况。它们只是互补关系，并非盈利的充分必要条件。真正的交易者，做好其中一项已能立于不败之地。专业交易的目标是在保持回报风险比不过低的前提下，提高胜率。

● 简单来说：大周期上涨时，小周期在下跌，可以忽略小周期的下跌，等小周期企稳上涨时再做多，即只做主级推动浪。下跌时同理。忌讳的是多空摇摆不定，主次不分，看不到根本的大趋势。主级趋势制约着次级趋势，次级趋势反过来影响主级，主级的方向才是赚大钱的根本。当趋势来临时，必须屏蔽掉一些正常的波动，试图大小通吃的人，往往容易陷入亏损。

● 做外汇其实没有太多深奥的东西，如何操作的方法和原则，认真学过的人都明白，而赚不赚钱的差别只在于能否做到，能做多少。秘诀在于能够遵守几条预先制定的操盘原则！确实，但凡做了几年外汇后还在寻找“高深技术和秘诀”的人，往往已经误入歧途。技术只是“术”的层面，而上升到“道”的层面时，唯一要解决的就是自己。

● 定法、依法、执法；争做一名头脑简单的执行者。当交易成为一种习惯时，我们要做的仅仅是等待与执行。

● 最近悟到一个道理：“心安理得”，反过来就是“理得心安”，它们是相辅相成的。

想在交易中成功、求得心安，需要理解两个方面：

一、对市场某方面的规律性有深刻的认识。

二、在此基础上，建立一个真正正期望值的交易系统，并经过一段时间验证获得成功，自然就会心安。

一个真正能够盈利的交易系统，应该明确说明止损大小、每次下单的仓位、预期盈亏比例、系统发出信号后1:3盈亏比的成功率，以及全年信号发生的平均次数。由此可以方便地算出全年预期收益率。根据系统和资金管理计划，还可以知道最多能承受多少次连续失败信号。

例如，一套系统全年在10个品种上大约出现50个进场信号，历史数据验证显示，以2R止损，盈亏比1:3的机会成功率为40%以上。那么，如果规定每次下单只允许损失总资金的1%，最大亏损只允许20%，且不再加仓，那么这样操作的年收益率大约为30%，并且可以承受连续20次错误信号。

除了交易系统，信心同样重要。信心源于对市场运行本质规律的认识，这是交易系统的灵魂。很多人有好的系统却没有好结果，正是因为缺乏这个灵魂。在交易中，你不懂的才是最重要的。成功的关键在于是否拥有一套完整的交易系统，包括入场、出场、资金管理和风险控制等。当对自己的系统产生信心时，执行力会大大增强，这也是盈利的开始。这虽然是一个艰难的过程，但却是每个交易者走向盈利的必经之路。

● 对，信心来自实战的胜利！

普通执行——得到优良结果——信心增加——坚决执行——获得更稳定而优秀的利润——信心倍增——形成执行习惯。这是一个良性循环。盈利是市场给予的，但信心是自己建立的。

● 只坚持做符合投资标准的交易，把时间和精力都用在寻找符合标准的高概率事件上，具备无限等待的耐心，不理会任何不符合交易模式的机会，轻松地对能力范围外的机会说“不”。

经过多年的感悟和摸索，要想成功，最关键的是交易者正确的思维。思维的基础是知识，思维决定行为，行为决定结果。资金风险管理位居其次。再次才是交易方法和策略。性格决定理念，理念影响技术，技术带来利润。交易如同做人。

● 操作周期越短，对交易方法的要求越严格！

日内短线交易者，可能一两个价位或几秒之差就能决定一次交易的成败；而中长线交易者，差几个价位或几个小时甚至一两天，一般情况下影响不会很大。总结来说，操作周期越短，越具体、越精确的交易方法越容易成功。很多人觉得短线交易容易，因为几个点的波动容易把握，其实这是误区。短线甚至超短线交易，不仅需要高超的技巧，更需要盘感——一种对盘面直接的理解，这并不是一般人能做到的。无招胜有招，是一种高境界。

● 专一做市场当下最活跃的品种，是日内趋势跟踪系统的生存前提。波动不够大、日内趋势不明显的品种，对于日内趋势跟随者来说，风险极高。

只做一个模式、只用一种策略，寻找合适的机会。不要手痒，盘中临时变换策略无异于冒险。每一次盘中临时改变策略，都可能带来重大损失，不仅是金钱，还有交易的信心。坚持一贯的、经过长期验证的策略重复操作，才是稳定盈利的唯一途径。开盘后目标要明确，只盯一个品种才能集中精力。你的交易对手往往是拥有大资金的职业炒家，稍有闪失就可能被市场淘汰。

等待、等待、再等待，像猎人一样，只有当值得猎取的猎物非常靠近时，才扣动扳机，任何多余的动作都可能丢失猎物或浪费精力。冷静、冷静、再冷静，简单重复，不让情绪失控。以生存为目的的日内交易，来不得半点虚伪和主观臆想。很多时候，它披着知易行难的外衣。必须像猎豹一样交易。猎豹虽然速度极快，可以捕捉平原上的任何动物，但它也会选择等待，直到有较大把握时才动手。它可能在灌木丛中隐藏好几天，等待一个恰当的时机，只有在几乎不可能失手的情况下，它才会发起攻击。等待是提高成功率最有效的办法。

● 直到有一天你突然顿悟，这种顿悟是什么呢？

那种感觉就像交易大师所说的：从那天起，他脱离了赌客的层次，上升到了专业交易者的境界。这时，你有信心稳定赚钱，知道钱是怎么赚来的，也有信心下次以同样的方法赚到钱。只有到这一步，才能达到稳定盈利。那些声称自己有交易系统、有什么秘籍的人，如果纯粹以概率做决策，或者总说知易行难，其实说明他还未真正明白。真正知道的东西，做起来其实非常简单。说知易行难的人，往往是因为还不知道。

其实是知难行易。但这也是从知难行难逐渐过渡到知难行易的。即使顿悟了，也需要经历一段时间才能真正进阶。真正明白了，做起来就自然顺畅；一知半解，行动就会犹豫。顿悟也有认知和行为上的区别。行易是一个在不断加深认知、持续正确做事的过程中促成的。顿悟不易，走这段路也不易。亲身体会那句话：“完美的交易不需要努力”，用自己的“不动”来应对客观变化。这也算是一点感悟。当然，这仅适用于交易领域，金融的其他领域还是隔行如隔山。所以越来越相信“成功是成功之母”。

众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在，灯火阑珊处。

● 在河边看人钓鱼，一个人钓了一个小时一条也没钓上，另一个人拿过他的竿，还在老地方，用的还是原来的饵，没十分钟就开始频频钓上小鱼了。问他能不能钓到大鱼，他说，那要看赶上什么了。 能不能钓上鱼，取决于技术和经验；钓上的是大鱼还是小鱼，谁也决定不了。运气只能帮你赶上大鱼，能不能钓上来还得靠自己的经验和技术。

这和做外汇差不多。运气在交易中确实存在，但它只眷顾拥有正确交易理念的人。那些经常怨天尤人，而不检讨自己的人，运气只会离他越来越远。

● 常常重仓、交易频度较高、止损很窄，同时盈亏比和胜负比都优于1:1，平均接近2:1（允许其中一项在1:1附近，另一项较好比如2:1以上），并且两者没有一个明显短板。也就是说，没有因为低胜负比需要高盈亏比弥补，或者低盈亏比需要高胜负比弥补的情况。

是因为心态不过关导致亏损？还是因为经常亏损导致心态出现问题？不要搞反了因果关系，否则会永远无法解决问题。

止损不在于窄，而在于合理。过窄的止损一定会伤害到胜负比，过宽的止损一定会伤害到盈亏比。这种伤害，比如过窄的止损伤害了胜负比，很难通过由过窄止损所提高的盈亏比来弥补，从而最终伤害总收益率。

交易系统听起来复杂，但其核心就是“信号”：依据什么信号下单，依据什么信号平仓，依据什么信号准备入市，依据什么信号规避风险。这些信号单独看并非多么准确，但我们要做的是将它们整合在一起，达到较大效益和较小风险，这就是一个完善合理的盈利系统。

你有没有始终如一的思想标准和执行标准？

火车机动原理，揭示了市场的本质是资金有判断力的跟随。止损是一把双刃剑，并非无用，关键要用得恰到好处。正确的止损应是基于技术面，而非资金面。一些初级交易者由于经常重仓操作，账户往往挡不住正常波动而被迫止损。个人认为，止损是整个交易系统中至关重要的一环。

● 不能从根本上理解自己赚钱的机理，就不会有足够的自信。

放得开与放不开只差半步之遥，结果却大相径庭。放得开方能入门；放不开的时候是一脚门里一脚门外。这小小的半步可能让人走好几年！

短线讲究眼到、心到、手到，不能反复考虑是否该介入。犹豫再三后再出手，往往容易撞上地板或天花板。现阶段，只要犹豫就肯定不做，甚至离开电脑一会儿。慢性子的人决策时考虑的方面较多，权衡利弊需要的时间也长，至少不适合日内短线交易，可能更适合小波段。适合你的才是最好的。长线是金，但不等于短线就一定是银。短线交易讲求快、准、狠，而长线更考验交易者的分析与心态。这是两个不同的侧重点。所以，先剖析自己，然后找到最适合的方式，是走向成功的第一步。