再厉害的技术指标，都比不上K线图

一、趋势的力量

趋势一旦形成，并不会轻易发生反转。任何突发情况（例如某些机构被调查、大户操纵、地区性自然灾害、国家抛储、央行调整保证金或利率，以及国际信用评级变动等）都难以立刻改变趋势。当市场完全消化这些消息后，行情往往会回归原有的运行轨道。

二、市场的一切动作都是为了考验你

市场的一切动作都是为了考验你，这是技术分析的本质。可以这样说，基于这一认知的操作方式，是许多现有分析方法难以比拟的。

例如，很多强势行情往往在最疯狂的时刻结束，这是一个概率较高的结论。当你犹豫许久，最终决定在行情最火爆时入场，很可能就被套在顶部或底部。

再如，任何行情的启动，通常发生在人们认为不可能的时候，这就是所谓的“破而后立”。头肩顶形态的反扑也是类似原理。

市场中的陷阱并非人为故意制造，而是人性的体现。人的各种弱点和优点，都会在这里折射出来。

止损不是最关键的，心态也可以不必太过紧张，只要你能拥有一个相对安全的开仓均价。而这个均价往往来自市场陷阱，这便是市场上最擅长操作的那类人，也就是陷阱上的舞者。

如何判断趋势的形成？同样需要借助陷阱。举例来说，假设你以价格跌破30分钟60日均线作为短期上涨行情结束的依据，当价格跌破60日均线并回抽时放空，如果判断正确，回调后的下跌通常非常迅猛。如果价格突破60日线后迅速拉升，也无需担心，大概率会再次回踩60日线，那时可以小幅亏损出局。就是这样简单的方法，我曾经在较难操作的市场上，创造过不错的战绩。

行情天天都在波动，如果没有人愿意出更高或更低的价，行情就需要通过次级折返走势来吸引参与者。这种次级折返走势非常考验人，对于熟悉游戏规则的人来说，这是建仓或加仓的位置；而对于不熟悉的人来说，它可能带来较大风险。折返走势本身带有欺骗性，如果某天突然出现剧烈加速，往往意味着它即将结束。

这个市场上最擅长操作的人，是陷阱上的舞者。简单来说，就是逆小势，顺大势。任何一段行情，无论趋势多么明显，都会有回撤，这是必然的。回撤往往非常激烈，可能出现破位、增仓放量、指标走坏等情况。而我个人非常喜欢这种情形，因为越是如此，越是机会。对于资金量较小的我来说，只有这样才能降低建仓成本，让仓位有一个相对安全的价位。

市场中常见的考验方式就是横盘，横盘本身就是最大的陷阱。在横盘阶段，技术分析往往失效，而横盘也常常是更大行情即将出现的信号。首先，市场在横盘选择真正方向之前，通常会有一次猛烈的反向假突破；其次，横盘突破后常常会测试横盘区间。例如，如果你想在横盘阶段建仓，反向假突破时是最好的机会。即使判断错误，还有回测区间可以让你退出。如果手里有单子且有浮盈，那就持有。盘整过后，继续原趋势的概率较大，即使反转，也有反向假突破可以止盈。

利用市场陷阱进行交易，是一种简单且实用的方式，它有充分的理论基础。市场的游戏规则决定了任何行情都离不开陷阱。技术指标只是市场的追随者，无法预测未来，而陷阱却能告诉你，市场已经完成了某些动作。

三、K线图 大形态 跨周期

对于一个优秀的交易员来说，再厉害的技术指标，都比不上K线图。一些大型的技术形态，例如三角形、头肩顶、圆顶或圆底，在日线或周线周期上形成后，往往会产生意想不到的效果。大周期技术形态一旦形成，走势通常会完成，主力也无法轻易改变，他们只能制造假象来影响你的判断。

如果周线形成上升整理三角形并向上突破，那么日线无论如何波动，最终都会为周线走势服务。这大大提高了可操作性，让你在日线交易中拥有底气。玩跨周期交易，只要大周期判断正确，你完全可以在短周期上灵活应对。而且，越大的周期形成的图形越可靠，这本身就是高胜率的交易方式。

跨周期是产生较大收益的手段，但其难点在于确认当前走势。而大周期K线图形具有较高的可靠性，解决了这个问题。只有大的K线组合才有效果，诸如十字星、孕线、乌云盖顶等三四根K线的图形，往往带有欺骗性。依靠这些作为交易依据，很容易陷入困境。这也是宏观交易思维的关键。

四、我的交易策略

我的交易思路比较特别，核心思想有三条：1. 技术分析要认识到市场会考验人；2. 降低交易成本（包括手续费、建仓价等）；3. 设置止损。

个人交易策略很简单，核心是不破前高、不破前低、震荡突破。这些都是技术细节，我很少市价建仓，通常采用挂单方式。因为市场会考验人，所以必然产生大量多头或空头陷阱，利用这些陷阱可以降低持仓成本。价位越好，你就越安全，越不需要担心什么。

止损是最后的底线，任何技术分析方法都只是概率游戏，所以一定要做好风险管理。

五、如何寻找趋势

你在市场上用什么方式分析，决定了你如何认定趋势，这个问题没有标准答案。比如，有人认为周线上5周均线死叉10周均线是空头趋势，金叉是多头趋势。在这个框架内，市场就被划分了。也有人用二十日均线来分割上涨和下跌走势。

更高明的做法是，只看K线图就能知道市场交易的重心，把一个个密集成交区当做多空对决的阵地来跟踪趋势。但无论如何，不要妄想卖到最高点或买到最低点，那只是传说。

趋势其实很简单，是每个人都能看到却常常忽略的东西。上涨趋势就是回调不破前低，下跌趋势就是反弹不破前高。这看起来像废话，但却是真理，也是趋势最明显的特征，无论在任何周期图上都适用。

当你用各种花招去猜测市场，或用绚烂的技术指标去预测未来时，不妨认真看看道氏理论，学习123法则。虽然它有些滞后，但却非常有效。

把仓位放轻一些，耐心寻找更有利的开仓价位，设置一个适当的止损。然后安心做自己的事，一段时间后你会发现收益可能更好。当然，前提是你的资金不影响生活。

没有发生的事情谁也不知道。一个盘整区间，在突破前谁也无法确定方向，即使突破了也可能出现破涨反跌或破跌反涨的情况。单纯依赖技术分析，往往没有实际意义。

六、均线与趋势

不同周期均线对于价格的支撑作用会产生不同效果。举例来说，价格开始反转，突破60日均线，随后回踩到达40日均线。这时可以基本确定多头已经占优，空头无力将价格压制到60日均线之下，可以开始做多。价格经过上涨后再次回调，如果价格到达20日均线就无力向下，可以加仓，因为趋势力度再次加强。最理想的情况是空头连10日均线都无法突破。反转时也是如此，剧烈的下跌如果一举跌破60日均线，然后价格回抽无力回到60日之上，基本可以确认转势。

不同周期均线对价格的支撑压制效果，会对后续走势产生影响。价格越对小周期均线显得无力，趋势力度就越强。多空转换的细节和资金管理都可以通过均线来把握。

七、止损 止盈

如果你对行情判断比较准确，可以适当放宽止损点。最重要的是管住自己，不到止损点坚决不退出。盈利之后，可以把止损点上调，买对了就持有，哪怕行情继续发展。

很多人问如何止盈，标准只有一个：止盈幅度要比止损大。仅仅抱着“赚钱就好”的心态，很难赚到钱。另外，要有一定的耐心，没有把盈利单拿成亏损的淡定心态，很难在这个市场上获利。

市场上主要的亏损群体包括：频繁折腾的人、喜欢落袋为安的“聪明人”，以及总想买在最低点、卖在最高点、赚尽所有波动的交易者。

有一位交易者非常沉得住气，他的勇气来自于做好失败的准备。他不会因为技术指标显示止损就轻易离场，止盈也放得比较宽。他曾用较少资金获得不错收益，这种坚持的原则值得借鉴。

八、坚守规则

市场如同一个博弈场，交易本身带有不确定性。那些复杂的技术分析、基本面分析或历史数据研究，有时反而不如简单的规则有效。在这个博弈中，有两个条件可以增加胜算：第一是“顺势而为”，第二是“概率”。

最应该关注的是自己有多少资金，因为每一次盈利都是用权益去博弈的。投机市场没有无风险的机会，交易规模的扩大、品种的选择，都建立在资金增长的基础上。

我认为止损不仅仅是避免套牢的手段，它更重要的作用是给予勇气。我很少用到止损，但每次交易都会设置，虽然那个价位很难成交，但它是一切勇气的来源。因为这是在这场不确定的游戏中唯一确定的事情。此外，高胜率的交易机会也是勇气与自信的来源。

要正视风险，既然加入了市场，在做好资金管理的情况下，最好保持冷静。如果总是担心图形不好或消息面的影响，那就很难做好交易。

最简单的方法，是找到一个有效的规则（收益为正的系统），用它来应对市场。不要把事情想得太复杂，用一些简单的规则，比如一条均线，坚持、轻仓、有纪律地执行，往往会有所收获。历史上许多大师就是这样成功的。你可以用任何方式赚钱，但切忌朝三暮四。如果知识学得太杂，反而容易被市场淘汰。

遵守交易规则非常重要。无论市场有什么消息，如果只看一眼就匆忙砍仓或加仓，说明心态还不适合这个市场。如果你能坚持既定的交易规则，即使暂时亏损，也是合格的交易者。

不要去管外界的各种言论，你必须明白，你的交易系统才是你最应该遵守的东西。入场理由被打破，就应当离场；如果没有，就保持淡定。这才是一个交易员应有的冷静。

当你真正坚持交易规则时，你就注定和大部分人的看法不同了。

所谓的交易是一种心理的成长：第一层次，是很多人在纠结于市场的涨跌，谈论技术分析或各种消息。第二层次，是用规则去交易，虽然不被市场波动影响，但仍被规则所约束。第三层次，是极少数的交易者，他们看似没有规则。

我希望大家都能达到第二层次，因为第三层次并不适合大多数人。

有些交易水平很高的人，敢于在看似极端的位置操作。他们可能抄顶摸底，但能拿住盈利单。而我们很多人即使抄对了，也因思维定式而早早离场。高手则不同，只要赚钱就持有，直到符合预期。

坚持规则需要有度，在自己的交易策略内，必须死心眼地执行。没必要过分关心短期波动，到了止损就认输，不到就让它自己运行，直到出现理想的价位。

有位高手的交易方式也很别致，主要依靠K线图。他交易的是震荡区间，认为震荡区间是市场的重心。当市场突破震荡区间后，该区间就成为关键的支撑或阻力位，也是他值得博弈的价位。他的止损不是具体点位，而是整个区间。

我特别佩服一种人，就是能拿得住盈利单的交易者。没有扛过波动的勇气，很难谈到赚钱。那些看似让利润坐过山车的人，其实才是真正看透市场的。

利弗莫尔说过，他赚钱是因为比别人坐得住。这句话道出了交易的核心。在这场用已知亏损去博取未知盈利的游戏中，很多时候确实需要耐心等待。Decode市场信号，需要静下心去观察与体会。